诺安天天宝货币基金财报解读：份额增长7.71%，净资产增7.72%，净利润17.00亿元

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，诺安基金管理有限公司发布诺安天天宝货币市场基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长7.71%，净资产合计增长7.72%，净利润为17.00亿元，基金管理费为3.12亿元。以下是对该基金年报的详细解读。

主要财务指标分析

本期利润与已实现收益

诺安天天宝货币市场基金2024年本期利润与已实现收益金额相等，均为1,700,422,454.94元 ，相比2023年的1,866,562,217.93元有所下降，降幅为8.89%。这一下降可能与市场环境变化以及投资策略调整有关。从各份额类别来看，诺安天天宝货币A本期利润为1,696,620,216.71元，B类为470,465.59元，C类为71,376.80元，E类为3,260,395.84元 。

净资产情况

报告期末，基金净资产合计为102,664,042,906.11元，较上年度末的95,311,885,689.00元增长了7.72%。各份额类别中，诺安天天宝货币A期末净资产为102,477,200,547.98元，B类为35,473,569.95元，C类为3,346,695.36元，E类为148,022,092.82元 。净资产的增长表明基金资产规模在扩大，这可能得益于投资者的申购以及基金良好的投资运作。

基金净值表现

份额净值收益率与业绩比较基准

诺安天天宝货币市场基金各份额类别在不同时间段内的份额净值收益率均高于同期业绩比较基准收益率。例如，诺安天天宝货币A过去一年份额净值收益率为1.6554%，同期业绩比较基准收益率为0.3558%，超出基准1.2996个百分点 。这表明基金在过去一年的运作中，较好地实现了超越业绩比较基准的目标，为投资者创造了相对稳定的收益。

净值表现趋势

从长期来看，各份额类别自基金合同生效起至今的累计净值收益率表现良好。诺安天天宝货币A累计净值收益率为31.7232%，B类为34.8515%，C类为29.7661%，E类为33.9855% 。这显示出基金在长期投资过程中，通过合理的投资策略和运作，为投资者带来了较为可观的收益。

投资策略与运作分析

投资策略

2024年，该基金在以流动性管理作为重点的同时努力提高收益。相机抉择增加短融配置，灵活进行逆回购和存款运作，在流动性的关键时点，安排相应的资金到期，使资产保持较强的流动性，以满足投资者日常的申购、赎回需求 。同时，管理人始终坚持“确保本金的安全性、资产的流动性，力争为投资者提供高于投资基准的稳定收益”的原则，注重信用风险的控制，严格执行内部债券评级制度，确保资产的安全性。

市场环境应对

2024年债市波动较大，1季度债市延续2023年底走势，资金面紧张制约债市下行；2季度受特别国债发行等因素影响，债市情绪波动，但配置性力量强劲，收益率总体下行；3季度经济基本面走弱，债市预期货币政策放松，收益率持续向下突破；4季度初债市发生抛售潮，后因多种因素短端利率大幅下行 。基金在复杂的市场环境中，通过灵活调整投资组合，有效应对市场变化，保持了较好的业绩表现。

业绩表现与展望

业绩表现

截至报告期末，本基金投资组合的剩余期限为118天，影子定价偏离度为0.0571%，处于合理范围内 。各份额类别在报告期内的业绩表现良好，均跑赢业绩比较基准，体现了基金管理人较强的投资管理能力。

宏观经济与市场展望

管理人认为，2025年是十五五开局之年，经济增长目标大概率会有所下调，政策将维持适度宽松的基调，通胀水平难有大幅波动，债市面临相对有利的宏观环境 。然而，当前债券市场存在矛盾，市场预期货币政策有较大的政策利率下调空间，但收益率曲线已显著领先政策利率，央行宽松性货币政策节奏和幅度可能低于市场预期，且未来风险偏好的提升可能对债市形成压力。因此，2025年债市在相对乐观的预期中须保持警惕，基金将充分保证组合持仓的流动性，并积极关注经济、政策、外部环境以及风险偏好等变化对债市的影响。

费用分析

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为311,773,301.79元，较2023年的289,364,754.17元增长了7.74% 。其中，应支付销售机构的客户维护费为155,700,035.94元，应支付基金管理人的净管理费为156,073,265.85元 。管理费率为年费率0.30%，费用的增长与基金资产规模的扩大有关。

基金托管费

当期发生的基金应支付的托管费为103,924,433.80元，相比2023年的96,454,918.06元增长了7.74% 。托管费率为年费率0.10%，托管费的增长同样与基金资产规模的增长相关。

销售服务费

本基金实行销售服务费分级收费方式，2024年合计应支付的销售服务费为249,376.10元，相比2023年的3,784,057.77元大幅下降，降幅为93.41% 。不同份额类别销售服务费年费率不同，诺安天天宝货币A为0.25%，B类为0.10%，C类为0.20%，E类为0.10% 。销售服务费的大幅下降可能与基金销售结构的调整有关。

交易与投资分析

交易费用

2024年应付交易费用为261,896.99元，较2023年的474,294.45元下降了44.78% 。交易费用的下降可能与交易策略的调整以及市场交易活跃度的变化有关。

股票投资收益

本基金为货币市场基金，未进行股票投资，因此无股票投资收益。投资主要集中在固定收益类资产，如债券、银行存款等，以确保资产的安全性和流动性。

债券投资收益

2024年债券投资收益为706,137,026.65元，相比2023年的727,486,458.02元下降了2.93% 。其中，买卖债券差价收入为97,037,449.27元，较2023年的32,807,219.60元增长了195.78% 。债券投资收益的变化反映了债券市场的波动以及基金在债券投资操作上的调整。

关联交易分析

通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易和权证交易 。在银行间同业市场的债券（含回购）交易方面，本报告期内及上年度可比期间内也未与关联方进行此类交易，这表明基金在关联交易方面保持了较高的合规性。

关联方报酬

基金管理费、托管费以及销售服务费的支付对象涉及关联方诺安基金管理有限公司和中国农业银行股份有限公司 。这些费用的支付标准和方式符合相关规定，且在正常业务范围内按一般商业条款订立，未发现异常情况。

投资组合分析

期末股票投资明细

本基金为货币市场基金，期末无股票投资。投资组合主要集中在固定收益类资产，以满足货币市场基金对流动性和安全性的要求。

期末基金份额持有人户数及持有人结构

报告期末，基金份额持有人户数合计为11,964,743户 。从持有人结构来看，个人投资者占比98.67%，持有份额为101,294,970,679.76份；机构投资者占比1.33%，持有份额为1,369,072,226.35份 。个人投资者是该基金的主要持有者，这可能与货币市场基金风险较低、适合个人投资者短期理财的特点有关。

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

基金管理人所有从业人员持有本基金的份额总数为2,679,100.30份，占基金总份额比例为0.0026% 。其中，诺安天天宝货币E份额持有比例相对较高，为1.5379% 。这显示出基金管理人的从业人员对本基金有一定的信心，但整体持有比例较低。

开放式基金份额变动

本报告期内，诺安天天宝货币A基金份额总额从期初的95,046,360,143.55份增长至期末的102,477,200,547.98份，增长了7.82%；B类从22,213,750.03份增长至35,473,569.95份，增长了60.68%；C类从1,770,887.74份增长至3,346,695.36份，增长了89.09%；E类从241,540,907.68份下降至148,022,092.82份，下降了38.72% 。整体来看，基金份额总额增长了7.71%，反映出投资者对该基金的关注度和认可度有所提升，但不同份额类别之间存在差异。

风险提示

尽管诺安天天宝货币市场基金在2024年取得了较好的业绩表现，但投资者仍需关注以下风险： 1. 市场风险：尽管债市在2025年面临相对有利的宏观环境，但

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。